第两千五百六十九章 量化交易-《重生之乘风而起》


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    这个系统的技术实现倒是简单,就是将交易席位的用户和密码交给系统,让系统可以自动登录到全世界各地已经开通了卫星交易业务的金融证券交易平台,实现自动下单,自动交割的功能。

    这一部份的技术并不复杂,也十分容易实现,相比贝恩斯公司的方案,四叶草自己研发的“系统机器人”,是通过系统底层指令直接进行数据和端口调用,远比贝恩斯这个复杂和完善得多,所以不管是麦小苗和周至,都看不上这套系统里的这部分功能。

    这套系统最关键的核心,是系统如何通过自身运算,对证券市场进行研判,然后自动触发这个下单功能。

    这就要涉及到两个大的方面,一个是数据分析,一个是交易类型。

    前者涉及到许多在各种情形下研判交易趋势的模型,但是总体来讲,还是利用时差优势对趋势进行及时的预判,然后进行各种程度的买入卖出的行为。

    为了避免自己这种逆天的交易行为影响到市场,贝恩斯将交易行为设计得十分复杂。

    比如为了避免自身订单给市场带来冲击,可以将交易分为冰山订单,隐藏订单这类减少冲击类订单,也可以进行大宗的静默加仓型订单,或者编列出交易量加权平均价格算法和时间加权平均价格算法等交易执行类订单,将自己的交易行为通过价格算法和时间算法隐藏在诸多的交易当中,避免交易数量和价格临时性突然变化,让交易曲线变得平滑均匀。

    还有一些比较流氓的搞法,比如后世最常见的高频交易。

    高频交易属于快速执行类交易,当市场上有极为短暂的机会出现时,能够第一时间得知并从中获利,整个交易的过程可能只需要不到一毫秒的时间,一般都采用日内回转交易、套利对冲交易,混合对冲交易作为操作的手段。

    日内回转交易就是对同一证券品种或与其衍生品间进行头寸相反的一次或多次交易,其中对于库存股“T+0”策略,上述策略主要表现在同一股票上且盘后具有持仓,就是抓住股票在一日内的微小波动赚小差价。

    套利交易则是在相关品种,例如ETF成分股和ETF之间,进行快速集中的对冲交易,利用两者之间的微小波动赚小差价。

    混合对冲则是综合考虑股票、融资融券和ETF申赎在所有标的上同时买卖双向头寸,实现跨品种套利或者调仓。

    不管采用什么手段,其目的都是以降低市场冲击成本或者以套利和对冲为目的,这些本来也是正常的证券市场的分析和交易思路。

    但是加入自动高频交易后,情况就发生了变化了。
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